近日，鄭州市市場發展投資有限公司（以下簡稱“鄭州市投”）成功發行2025年度第一期定向債務融資工具。這標志著“鄭州市投”資本市場信用債發行實現“零的突破”。
據了解，本次發行由民生銀行擔任主承銷商，募集總規模10億元，期限分別為5年（3+2）和5年，主體評級AA+，票面利率分別為2.67%和3.12%，市場認購火爆，首次公開市場亮相即斬獲較高的市場認可度。
作為鄭州國投集團下屬核心子公司，鄭州市投此次定向債務融資工具的成功發行，不僅是其自身在信用債市場的“首秀”，更是鄭州國投集團體系內子公司首次通過信用債工具直接對接資本市場，實現了集團下屬企業融資渠道的創新拓展。
從發行模式看，本次PPN采用市場化定價機制，3+2年期與5年期雙期限設計精準匹配公司中長期資金需求。其中，3+2年期票面利率2.67%，創下近期同評級、同期限信用債首次發行利率的較低水平，充分體現了市場對鄭州市投主體信用及運營實力的高度認可；5年期票面利率3.12%同樣具備競爭力，印證了投資者對其發展前景的信心。
此次信用債發行，是“鄭州市投”落實國企改革深化行動的重要實踐。近年來，鄭州市投持續推進管理結構優化與市場化轉型，在降本增效、資產運營等領域取得顯著成效，逐漸完成向專業化、市場化運營主體轉型。作為鄭州市消費基礎設施的核心運營主體，該公司旗下百榮世貿商城、十八里河農批市場等重點資產，承擔著區域穩定消費、民生保供的關鍵職能——百榮世貿商城是中原地區重要的民生快消品集散中心，十八里河農批市場則保障著鄭州市民“菜籃子”“果盤子”的穩定供應。
值得關注的是，這已是鄭州市投2025年內第二次登陸資本市場：今年3月，該企業成功發行商業房地產抵押貸款支持證券（CMBS），實現資產證券化融資突破；此次信用債發行，則標志著鄭州市投在信用債市場的首次亮相，正式形成“資產證券化+信用債”的雙輪驅動融資格局，為企業可持續發展提供了更豐富的資金保障。本次通過信用債募集資金，不僅為其資產結構、提升運營效能提供了低成本資金支持，更以市場化融資能力升級，為國企改革注入新動能。
據悉，當前，“鄭州市投”正圍繞鄭州市“全國首批零售業創新提升試點城市”建設目標，重點推進兩大核心資產的提質升級，一方面，對百榮世貿商城進行業態升級與智慧化改造，引入新消費場景、優化品牌結構，打造中原地區標桿性快消品商業綜合體；另一方面，對十八里河農批市場實施冷鏈物流體系優化工程，提升農產品流通效率，強化民生保供能力。
據悉，此次信用債發行募集的資金，將重點用于存量融資結構調整及資產運營能效提升。通過優化負債結構降低財務成本，鄭州市投將進一步釋放資源投入消費基礎設施的升級改造，持續完善消費場景、完善供應鏈條，助力區域消費市場活力釋放。
從信用債首秀到多渠道融資突破，從資產運營提質到民生服務升級……隨著更多創新融資工具的應用與業務布局的深化，鄭州國企未來將為鄭州國際消費中心城市建設注入更強勁的動能。
記者 成燕 孫婷婷 文/圖
